'邦德金'比尔格罗斯离开Pimco,加入Janus

2019-06-03 13:29:08 端隔熬 26

纽约证券交易所(美联社) - 债券市场最大的明星周五震惊了金融世界,离开了他领导的巨额资金管理公司四十年并加入了一个规模小得多的竞争对手。

比尔格罗斯于1971年与投资巨头Pimco共同创立并运营其2220亿美元的总回报基金,他表示将加入Janus Capital Group。 投资者将跟随类似大师的基金经理并将其资金从Pimco中撤出的前景使得几家竞争对手投资公司的股票飙升。

Janus跳了43%。 拥有Pimco的德国公司Allianz下跌了6%。

S&P Capital IQ基金研究主管Todd Rosenbluth表示,“许多投资于Pimco总回报的人都知道Bill Gross,他们想要他的专业知识。” “钱将离开Pimco。这只是一个多少的问题。”

Pimco很快就任命了一位继任者。 Daniel Ivascyn自1998年以来一直在Pimco任职,他于周五晚间被任命为集团首席投资官。

多年来,格罗斯一直在努力争取竞争对手,进出债券,获得“债券之王”头衔并吸引数千亿美元进入太平洋投资管理有限公司。但最近他的表现落后于许多竞争对手,他的管理风格已经眉毛扬起。

Gross将在Janus开发债券投资策略,并在加利福尼亚州纽波特海滩的新办事处运营一个名为Unconstrained Bond Fund的最近推出的基金。 他周一在位于丹佛的Janus开始。

Gross每月都会对被广泛引用的市场发表评论,他对商业电视节目的言论可以推动市场发展。

但对于他所有的明星力量,Pimco的旗舰Total Return最近表现不佳。 据Pimco称,去年该基金损失了2.2%,这是十多年来的首次亏损。 今年表现更好,到8月份回归率为4.1%。 不过,这比同类债券基金的平均值低一个点。

除了低迷的结果之外,投资者还对有关Pimco对小型基金的债券估值以及公司管理层动荡的监管调查的报道感到不安。 1月份,格罗斯的继承人Mohamed El-Erian突然辞职。 根据标准普尔资本智商(S&P Capital IQ)的数据,投资者连续15个月将资金从总回报基金中撤出。

基金评级公司晨星(Morningstar)周五对Pimco的所有基金进行了审查,金融分析师急于评估格罗斯离职对Pimco业务的影响。

伯恩斯坦研究公司(Bernstein Research)的一份报告估计,由于投资者跟随Gross兑换Janus,或将资金投入其他地方,Pimco可能会损失多达30%的资金。 伦敦Thomas Seidl领导的分析师写道:“我们预计会有很多Pimco客户转向Janus,只是被比尔格罗斯的长期记录所吸引。”

Jefferies的Daniel Fannon表示,包括BlackRock和Legg Mason在内的其他大型债券经理也可能受益于Gross的举动。

S&P Capital IQ的Rosenbluth表示,他预计其他地方的明星债券表现者也会吸引投资者资金,其中包括管理DoubleLine的Total Return Bond基金的Jeffrey Gundlach。 据晨星公司称,截至8月份的八个月里,它的回报率为5.5%。

在宣布Gross的举动时,Pimco首席执行官Douglas Hodge提到了Gross和高层管理人员之间的紧张关系。 在过去的一年里,“越来越明显的是,公司的领导和比尔在如何让Pimco前进方面存在根本分歧,”霍奇写道。 他补充说,该公司拥有“深厚的人才”,并希望实现“无缝的领导力转型”。

就他而言,格罗斯在一份声明中指出,他期待着不必面对“管理大型复杂组织所带来的许多复杂问题”。

Gross是Pimco的创始人之一,帮助将总部位于加利福尼亚州Newport Beach的投资公司建设成为全球最大的债券管理公司之一。 如今,该公司管理着近2万亿美元的资产。

在离职前,Gross和El-Erian是联合首席投资官,帮助公司渡过了金融危机的骚动。 这两个问题有助于发展Pimco的“新常态”概念,这是一个被广泛引用的观点,即危机后经济将增长得更慢,并且很难获得巨大的投资回报。

据晨星公司的高级分析师Greggory Warren给投资者的一份报告称,Snagging Gross是Janus的一大“妙招”。 沃伦表示,它将允许Janus吸引资金到其固定收益基金,目前总额为314亿美元,仅为Pimco的一小部分。

Janus股价飙升4.78美元至15.89美元。 Legg Mason上涨2.09美元,或4%,至50.77美元,BlackRock上涨13.55美元,或4%,至335.07美元。